關於我們 | 新聞中心 | 聯絡我們 | 採購清單 採購清單 () | 我的HKTDC |
English 简体
Save As PDF 列印本頁
QQ空間

香港:離岸貿易的成功實例 影片

根據2012年香港貿發局離岸貿易調查1,離岸貿易作為香港商業活動的一環,所佔比重由1988年的18.6%增至2012年的65%。在這項調查中,「離岸貿易」有獨特的定義,包含香港公司銷往中國內地的中國內地製造產品,因此更能深入剖析香港貿易表現的真貌。

香港的出口產品構成正在急劇變化,不同行業的出口數據大有差異,明確反映香港的優勢所在。從這些發展可見,香港已成為重要的貿易及物流樞紐,而區內很多貿易公司,仍然首選在香港設立總部以及處理核心業務的辦事處。

出口數據未能反映實況

香港公司積極從事離岸貿易活動,其中很多貿易公司都在中國內地設廠生產,並把產品直接運往海外市場,毋須經過香港。雖然這些出口交易由香港公司進行,但實際上貨品未有經香港進出,不會記入海關統計數據內。因此,香港海關每月公布的出口數據未能切實反映香港的出口表現。

整體而言,香港的離岸貿易活動現有兩項重要趨勢。首先,香港整體離岸貿易規模的增長速度較在岸貿易為快。第二,若干行業的離岸貿易增長率遠高於其他行業,主要原因是香港出口結構在近年出現重大變化。

第一項趨勢確實不容忽視。據香港政府統計處的數據顯示,自2006年起,每年的離岸貿易貨值都高於轉口貨值。2011年,離岸貿易貨值估計達4.5萬億港元,相當於同期香港轉口貿易貨值的1.4倍。事實上,由2002年至2011年,離岸貿易貨值增加了逾200%,遠高於同期香港轉口貨值的130%增幅。

因此,香港公司的出口業務在規模及增長方面,實際上都較海關數據顯示的更佳。至於利潤,2011年,估計離岸貿易的毛利率 (即與離岸貿易相關的佣金率) 約6%,明顯低於香港政府統計處公布的16.3%轉口貿易毛利率。不過,從微觀角度而言,毛利率下降並非大問題。一般企業在銷售量增加時,毛利率通常下降。總的來說,香港貿易公司的出口銷路及利潤都不斷增加。

圖:香港轉口及離岸貿易貨值
 

出口構成不斷變化

另一個值得進一步探討的趨勢是不同行業的增長率大有差異。從海關數據可見,香港的出口結構於過去10年出現重大變化。電子產品(包括製成品及零件)出口所佔比重由2003年的40%,增加至2012年的接近60%。在這段時期,香港總出口增長了一倍,而電子產品出口則增加了180%。

除了電子產品外,同期貴重珠寶出口的增長錄得龐大升幅,約為200%,佔整體出口比重由1%增至1.6%。加工食品及飲料的增長亦高於平均水平,所佔比重由2003年的0.9%增至2012年的1.2%。相比之下,其他香港的傳統出口產品,包括服裝、紡織品、家庭電器、家居用品和燈具等,所佔比重則有所下降,合計比重由19.4%下滑至8.5%。

表:香港出口比重 (按主要產品類別劃分)
 

這些數據可能令人認為,從事服裝、紡織品、家庭電器、家居用品及燈具貿易的香港公司,在出口表現方面較平均水平遜色。事實上,這些行業的離岸貿易活動近年蓬勃發展。雖然官方離岸貿易統計已於2002年開始進行,但未有按行業劃分的數據。香港貿發局自1998年起,每3年對香港的離岸貿易活動進行一次調查,藉此較為清楚瞭解各個行業的離岸貿易發展。據調查結果顯示,離岸貿易佔香港公司的出口總額(包括香港公司銷往中國內地的中國內地製造產品)比重,由1988年的18.6%增至2012年的65%。

圖:本產出口、轉口及離岸貿易佔香港公司出口總額比重
 

2012年香港貿發局離岸貿易調查按行業劃分,估算本產出口、轉口及離岸貿易在香港公司出口總額所佔比重。根據有關結果,離岸貿易在文具/紙品/包裝物料業所佔比重最高。2012年,香港文具、紙品及包裝業逾90%的出口產品,是由生產地直接運往目的地,不經香港。

事實上,香港文具、紙品及包裝業僅有8.6%銷路是經香港轉口,因此在香港海關存有紀錄。由於本產出口只佔出口總額的小部分,若有關行業的離岸貿易比重越高,根據海關數據計算的出口總額被低估的情況便越嚴重。2012年,家居用品/燈具、玩具、禮品/裝飾/仿珠寶,以及服裝/紡織品等行業的離岸貿易比重佔70%至79%,較2003年的42%至69%有很大升幅。相比之下,加工食品及飲料、貴重珠寶以及電子產品的離岸貿易比重低於平均水平,轉口比重則高於平均水平。這某程度上解釋了不同行業在香港整體出口中所佔的比重的轉變。

表:2012年本產出口、轉口及離岸貿易佔香港公司出口總額的比重 (按行業劃分)
 

 

表:2003年本產出口、轉口及離岸貿易佔香港公司出口總額比重(按行業劃分)
 

在岸貿易轉向離岸貿易的因素

在岸貿易轉向離岸貿易,當中涉及眾多因素。首先是個別產品的生產地。通常生產地越遠離香港,產品經香港轉口海外市場的可能性便越低。

10年前,大部分輕工業的生產活動都集中於珠三角地區,但之後這些生產活動逐漸擴展至中國其他地區,主要原因是華南的生產成本上漲以及珠三角推行產業升級政策。不過,不同行業所受的影響各異。

2012年香港貿發局離岸貿易調查顯示,勞動密集型以及供應鏈較短的行業,其生產基地較為分散。雖然珠三角仍是大部分行業的生產基地,但若干行業(特別是家庭電器、旅行用品、手袋、文具、紙品及包裝物料)現時也採用長三角的生產設施。

生產基地越遠離香港,經香港轉口需時越久,成本也更高。除非理由充分,否則毋須經香港轉口,出口商會選擇把產品從生產基地直接運往目標市場。

表:2012年港商出口產品在中國內地不同地區生產的比重
 

第二個因素涉及相關產品的實際大小、價值及性質。價格高昂、輕巧、細小、有時限、講潮流或容易腐壞的產品,通常以空運經香港轉口。香港國際機場的效率和可靠性較高,縱使運費較高也是物有所值。選擇這種途徑出口的產品包括電子產品(包括製成品及零件)、貴重珠寶、加工食品及飲料,以及時裝。因此,這些產品的離岸貿易比重低於平均水平。

不過,港商也有其他原因必須經香港轉口貨品,或吸引他們採取這個途徑。根據香港貿發局的調查,在電子產品、貴重珠寶、加工食品及飲料等行業,較多受訪者表示,會把其在中國內地製造的產品經香港轉口,然後再銷往中國內地。在電子產品業,46%採取這個方式是為了符合加工貿易的出口要求。貴重珠寶業,超過一半受訪者稱,採取這個方式是因為需要在香港進行其他工序。加工食品及飲料業的受訪者則表示,需要在香港併櫃是主要原因。

表:產品銷往中國內地前先經香港轉口的原因
 

除了上述原因外,電子產品的供應鏈日趨複雜,生產工序在多個亞洲國家進行,對香港轉口構成一定影響,這種趨勢確實值得留意。以智能手機為例,其超過100件的零部件(包括應用處理器、記憶體、射頻晶片、電源管理、連接器、接口和感應器、顯示器/相機、電池及其他部件)由來自多個不同國家的公司供應,如德國、美國及多個亞洲國家等。最終的裝配工序會在華南進行,但半製成品通常以空運進口香港,然後再轉口到中國內地裝配。其後,製成品再經香港轉口海外市場。

設計精密的電子產品越來越受市場歡迎,而香港毗鄰華南,兩地的航空交通十分便利,因此香港得以成為相關部件的物流及分銷樞紐,地位十分重要。這種區內貿易模式帶動的頻繁交通往來,說明了電子產品在香港出口構成中佔首要地位的原因。

香港的角色

由於離岸貿易興旺,香港成功發展為區內主要的貿易及物流樞紐。香港貿易行業正在擴張,所處理的貨量有增無減。香港的貿易公司雖然擴充了在中國內地的生產、採購及物流規模,所涉產品種類也更廣,但香港仍是他們管理核心業務首選地點。下表比較2012年及2003年香港公司在本地及內地經營的業務比重。在兩個年度內,香港公司在企業管理、銷售及市場推廣、貿易融資,處理貿易及報關文件等方面的業務,均由香港的辦處事負責。期間,這些核心業務在香港及中國內地經營的比重依然有明顯差別。

表:2012年香港公司本地及內地經營業務比重
 

 

表:2003年香港公司本地及內地經營業務比重
 


大部分受訪公司表示,於未來3年將增加香港辦事處經營的各項業務,主要是銷售和市場推廣、產品設計和開發,以及品質控制。

表:未來3年(2013-2015)香港公司本地經營計劃
 


保持香港優勢

過去10年,中國內地經濟發展一日千里,改變了香港的貿易模式。時至今日,香港公司正面對珠三角更具挑戰的生產環境,而同業之間的競爭也日趨激烈,特別是中國內地的同業。行業競爭激烈,各公司在生產及付運安排上都選擇最具成本效益的解決方案,因此離岸貿易興起實屬必然之勢。香港能夠成為高價值產品的轉口或轉運樞紐,最重要原因包括自由港地位、航空交通四通八達、海關和物流業服務妥善效率昭著等。

香港現時面對的挑戰,是維持優勢,並促進貿易業的長遠發展。香港要確保今後在貿易領域上繼續佔有重要地位,必須盡力提升在貿易及物流領域的基建水平、控制成本以及增加投資培訓人才。


1 2012年香港貿發局離岸貿易調查於2013年第一季進行,共收回2,686份有效問卷。

資料提供 圖片:馬穎德
評論 (0)
顯示香港本地時間(格林尼治標準時間+8小時)

香港貿發局歡迎您發表意見。請尊重其他讀者,避免離題。
查看本局的發表評論政策

*發表評論(最多2,500字)