关於我们 | 新闻中心 | 联络我们 | 采购清单 采购清单 () | 我的HKTDC |
繁體
Save As PDF 电邮本页 列印本页
QQ空间

如何向银行筹措贸易融资

香港中小企业进行贸易时,一般需要向银行或财务机构安排贸易融资。因应港商在这方面的需要,贸易发展局『中小企业服务中心』编制了以下向银行筹措贸易融资时应注意事项的实用资料。

一般须知

中小企业与客户或供应商洽谈业务前,应先与银行或财务顾问磋商信贷种类及条件,以配合有关交易所采用的付款方法。须注意银行的动机与借款人不同,作为贷款机构,银行的目的是透过借贷业务赚取理想回报而毋须承担坏账风险,因此会采用最熟悉、最便捷和风险最低的方法,尽快为借款人解决资金需要。为了保障本身利益,银行会要求借款人以固定或流动资产作抵押。

至于借款人,除要求有多种信贷选择外,亦希望银行权衡有关交易的优劣,成为其伙伴,共同承担风险。

当然,面对同业竞争,银行遇到信誉昭卓以及业务发展前景乐观的优良客户时,都会尽力挽留。

银行贷款准则

银行的信贷准则并无划一标准,不同的银行和贷款机构各有本身的贷款规则。不过,香港所有财务机构均受金融管理局制定的指引和条例监管,而海外财务机构的驻港公司,亦须依从母公司的贷款规则。

有时,银行会以贷款准则或法例规定为理由,拒绝给予贷款。在这情况下,借款人不应强求银行批出贷款。借款人若符合下列贷款条件,获银行给予信贷的机会一般较高。

  • 现金周转良好

借款人必须证明公司业绩理想,不但录得盈利,而且拥有充足的现金以偿付各项债务。

  • 股东资金充裕

借款人投入公司的资金必须达合理比例,而且没有向其他贷款机构超额举债。

  • 抵押品充足

假若借款人已将所有资产抵押予其他贷款机构,便有可能不能再获银行给予信贷。

  • 贸易经验丰富

贷款机构大多要求借款人拥有成功的贸易往绩。假若借款人全无贸易经验,又或计划开展全新的贸易活动,与未接触过的国家交易,所涉买家或供应商均不为人知,产品亦未经证实是否获市场接受,则一般很难说服银行批出贷款。

  • 信誉优良

借款人应提交获银行接受的推荐信和信用证明。毫无疑问,银行不会向破产或声名狼藉的公司批出贷款。对于过往并无不良纪录的借款人而言,假若获业内知名人士、所属商会、公司客户或供应商推荐,对贷款申请大有帮助。

  • 贷款用途

虽然一些贷款机构只要求借款人提供抵押品便会批出透支贷款,但亦可能会规定贷款的用途,订明只可用于指定的交易,借款人亦须提供有关交易的详细资料,证明有利可图和生利还本(即交易收益足以清偿贷款)。

提出贷款申请

与银行或贷款机构接触时的表现,是成功获得贷款的关键。以下胪列一般要点谨供参考。只要时常保持坦诚有礼,当可无往不利。

  • 知己知彼

在向一家不熟悉的贷款机构申请借贷前,应尽量搜集该机构的资料,以了解其结构、组织、服务、附属公司、股东及董事。银行和其他贷款机构印备的免费刊物,例如年报及公司介绍等,都载有这些资料;此外,亦应向银行索取贷款利率资料以及各类服务收费表。

  • 预先知会

在提出贷款申请前,应致电贷款机构约见,或先以书面或传真就本身公司和业务作一简介,并说明所需的贷款额和用途。虽然以书面申请借贷并无不可,但一般来说,最好亲身与有关机构的商业借贷或贸易融资负责人会面。

  • 妥善准备

银行职员公务繁忙,因此与他们接触时说话宜直截了当。借款人应先介绍本身公司和业务情况,然后说明所需贷款额和贷款用途,并提供公司年报(若有印备的话)或财务报表(包括资产负债表、损益表、预算、业务计划)以及公司简介等。假若贷款目的是购买生产出口品所需的货物或服务,或向生产商购买货物作出口之用,则有关交易的卖方或买方资料以及付款或收款方法,均须向银行清楚说明。在未向银行交待清楚这些资料前,不应与供应商及买家签订合约或协议,或作出付款安排。

  • 征询意见

经验丰富的银行职员,能就各种付款方法的风险、最佳的贸易融资方式,以及贷款所需提供的抵押品等,为借款客户提供意见,以供参考。由于货币及价格波动均会构成一定风险,因此必须紧记向银行查询抵销或减低这些风险的对冲方法。

  • 谨慎为上

不宜申请金额过多、年期过长或利率过高的贷款。银行有时会提议借款人采用他们最熟悉、回报最高或风险最低的信贷种类或付款方法。除利息外,各类贷款均收取其他费用,因此必须查问清楚各项收费的详情,例如初期费用是多少(即在批出贷款时即被扣除的款项,用以抵偿贷款机构在评估贷款申请、贷款风险或开设贷款账户方面的费用)?后勤服务费用是多少?这些收费是否按每次支款计算?假若贷款交由银行购买外汇或开立跟单信用证,收费又如何?一般来说,贷款机构的服务收费,大多按标准或滑动收费率计算,借款人切记索取一份收费表,并查询贷款涉及的各项收费。假若贷款申请涉及法律费用,例如草拟贷款合约或登记资产抵押或公司债券所需的律师费等,借款人在正式借款前应先了解清楚。

  • 尽量避免问价比较

银行不喜欢借款人到处问价比较,以选定最优惠的贷款条件。因为在处理贷款申请时,银行职员需花上不少时间与借款人接洽和准备有关文件,然后交由贷款委员会、高档管理层或董事局审批,假若当一切准备就绪时,借款人才表示因另有银行给予更佳贷款条件而要取消申请,无疑浪费了银行的资源。当然,搜集多家银行资料以及希望取得最优惠的贷款条件并无不妥,不过,假若申请手续已到最后阶段,只待银行管理层或董事局审批即告完成时,便不应继续与其他贷款机构洽谈,以免予银行不良印象。事实上,良好的借贷关系主要以诚信为基础,而诚信则需假以时日透过顺利合作才能建立。对于新的借款客户,银行通常只批出年期较短的小额贷款,而且会要求提供稳固的抵押品;随着交易次数增多,借款人的信用亦会提高。当向一家贷款机构首次申请借款时,必须紧记:贷款条件最优惠的贷款机构,长远来说未必是最佳的伙伴。

银行要求借款人提供的资料

与银行或财务机构洽谈贷款时,应尽量保持坦诚开放的态度,以便他们全面了解公司情况,提供适当的意见。假若隐瞒重要资料,例如欠其他贷款机构债务或已将资产抵押等事实,到头来不免会令贷款申请出现问题,结果不但浪费时间,还会妨碍日后与有关银行交易的机会。

一般信用证明

假若借款人向一家对本身认识不深的贷款机构借款,应预先准备自己的背景资料,以供该机构参考。一般需要提供的资料包括:

  • 介绍信

在业内未为人知的借款人,应找一位相熟的业内知名人士引荐,以传统的书面介绍方式,向贷款机构简介借款人的成就,并证明其品性良好正直。此举对借贷申请大有帮助。

  • 借款人简历

借款人应制备一份篇幅不超过两页的个人简历,胪列本身的教育程度、专业资格、资历、工作经验和成就等资料,以便银行评估借款人在贸易、产品出口、服务出口和人事管理等方面的能力时作参考。任何可以凸显借款人的经验和能力的证书或前雇主推荐信,亦可交与银行作参考,假若前雇主具有相当名望,而其推荐信又对借款人大加赞赏,则作用尤大。

  • 公司简介

公司简介的内容应包括公司业务性质、产品种类及开业年期等,并可附上顾客名单;假若顾客名单需要保密,交给银行时必须说明。此外,亦应向银行提供其他合伙人或董事的简历,假若他们在业内拥有良好声誉,更不可缺少。

  • 银行及其他谘询

假若借款人与贷款机构没有财务往来,便应提供往来银行的资料,以便审核信用证明(特别是还款信用)、借贷纪录和一般资信等。此外,向贷款机构提供借款人的会计师和律师名称,亦可能对贷款申请有所帮助。

  • 公司所有权证明或注册证明

若以公司名义借贷,一般需要证明有关公司属借款人所有或已正式注册。假若未能出示经审计或认可的账目,可能需要提供宣誓资产负债表。向贷款机构(特别是为出口商提供特别借贷的政府或国有机构)提出借贷申请前,应先确定所需文件或财务报表是否须依一定的会计准则编制。

  • 财政状况

贷款机构会要求借款人提供公司最新的财政资料,一般必须准备妥当的财政报告,包括:

  • 资产负债表、损益表和现金流量表

所有报表须由执业会计师事务所审计,或经独立会计师核证并由借款公司的董事局议决通过;否则,必须提出凭据证明公司账目能真实反映借款公司的财政状况。借款公司的资产与负债比率以及资产净值是银行提供短期信贷的重要参考资料,但非决定因素,银行最关心的是贷款用途。假若公司账目于3个月前已完成审计(即结账日在3个月或之前),则须提供最近的营业报表和现金流量表。

  • 本年或来年度预算

这份文件应详载借款公司本年或来年度的估计营业额、收益、经营成本和间接费用。如有资本开支,应单独开列。预算或估计的收益数字必须详尽可靠,换言之,有关数字须按确实及暂定订单计算,并根据过往业绩进行估算,但不得凭主观愿望随意猜测。

商业资料

  • 订单详情

为一项庞大或有利可图的新合约申请信贷时,必须向银行提供全部有关文件、往来书信、供应商报价、与买家及供应商签订的草约,以及自已所作的成本计算等;这些资料对于出口订单来说尤为重要。由于银行信贷一般都须与借款人与其供应商或海外买家议定的付款方法配合,因此,在与银行商讨信贷和付款方法前,不应与供应商或买家签订任何确实合约,理由十分简单,因为大部分进出口商业协议或合约均指定买方或卖方提出的付款方法及信贷条件(如延迟付款),一旦签订合约,便难以更改条件,以致局限了银行可为借款人提供的信贷范围。

  • 业务计划

与银行或财务机构面议申请信贷时,应提供公司最新的业务计划,详述拟投入的资本投资,以及未来3至5年的收益和开支预测。假若未有制定业务计划,应该准备一份,此举能提高公司的形象,对申请信贷大有帮助。

  • 可行性研究

一般来说,中长期项目都会进行可行性研究,原因之一是有助融资。无论是开展新项目或扩张现有业务,均需筹措资金购买额外资本财货,例如机器、工具、零备件和原材料等。向银行申请借贷时,除呈交可行性研究报告外,亦须提供任何与其他贷款机构签订的贷款草约或实际协议副本,这点十分重要,因为有关协议可能订明除次级贷款外,借款人不得向其他机构借贷;换言之,假若第一贷款人对借款人的固定或流动资产拥有优先索偿权,则借款人不得再以同一资产进行抵押借贷,只可向其他贷款人提供第二抵押或其他保障能力较低的担保形式。可行性研究和业务计划在很多方面均十分相似,最大的差异是两者的目的不同。

提供担保品或抵押品

假若借款人不能提供担保品,贷款机构大多不会批出贷款。事实上,担保品和抵押品均指借款人向贷款机构抵押的资产,用作还款保证,万一借款人不能偿还借款,贷款机构有权没收或变卖有关资产。其他担保形式包括以贷款人为受益人的保险,以及第三者为借款人偿还欠款的保证。此外,借款人亦可要求一家银行提供担保,向另一家银行申请借款,例如借款人需向海外银行申请借贷时,常会要求一家本地银行提供担保,因为本地银行较海外银行更易以借款人的资产定押。

固定资产是最普遍的抵押品,其中尤以房地产为然。大多数贷款机构均认为房地产容易变卖,甚至可以低于市价的价格出售。此外,房地产的产权有契约作为凭证,而且在很多国家,房地产的产权和抵押权均须向政府登记(资产一经抵押,抵押权人即有权没收有关资产以抵欠款)。一项资产抵押予贷款人后,即成为抵押品,不可再押予另一贷款人,除非两名贷款人同意共占抵押品。

除房地产外,机器、设备和汽车等其他固定资产亦可用作抵押品。不过,这些物品的市价很难厘定,尤其是旧物品,因此通常不会用作抵押。

在某些情况下,投资项目可被接纳为抵押品,特别是一些容易变现的项目,例如上市公司股票、公司债券、债券及国库券等。

借款人也可将原材料存货、制成品、出口商品,甚至应收账项等流动资产抵押,其中现金是最易获得接纳的净资产抵押品,名为现金抵押。假若借款人在另一家银行存有不想动用的流动资金,例如外币存款、受投资约束的资金、属于第三者的资金,或借款人的私人资金等,可采用现金抵押方法进行借贷。申请借款时,借款人应详列可供抵押的资产列表,如属房地产,则须向银行提交有关契约。

贷款机构批出的贷款额,通常都会低于抵押品的总值,理由十分简单,因为一旦需要出售抵押品以抵偿欠款时,所取得的价格可能低于贷款额。贷款额与抵押品价值的比例,因不同国家和资产而异,在一些情况下,抵押资产的价值,可能相当于贷款额的两三倍。

内部融资方法一览表

在决定借贷前,应先考虑是否可从公司内部筹措资金,例如减少流动资产和固定资产,又或增加股本等。

透过减少流动资产筹资

  • 现金: 是否有现金存放在银行定期或储蓄户口?

  • 有价证券: 持有的国库券、股票或债券是否可于股票交易所沽售?

  • 应收账款: 可否要求债务人加快还款?可否透过代理收回坏账或已撇除的应收账款?银行会否贴现发票、汇票或期票等应收账款?包买票据人会否购买带追索权或不带追索权的发票?客户会否答应缴付贸易赊账利息?

  • 存货: 可否减少原材料或商品的存货量?应否减慢或重新安排生产进度以免制成品库存积压?

  • 预缴开支: 保险费及其他预缴服务费可否分期支付而毋须缴付额外费用?

  • 对外贷款: 可否催还放出的贷款?

透过减少固定资产筹资

  • 房地产: 经营业务是否必需这些房地产?若是,可否卖出后再租回?若否,可否出售?

  • 机器及设备: 哪些机器设备可以卖出后再租回?哪些可以完全卖掉?

  • 附属机构及其他业务投资: 这些投资可否提供现金利润?若否,应否将之出售?

透过增加负债筹资

  • 贸易债权人: 债权人会否提供贸易赊账?是否收取利息?

  • 税项: 可否延期缴税而毋须缴付罚款?可否分期缴税?

  • 短期借款: 可否延长宽限期或重新安排分期还款日期?

透过增加股本筹资

  • 延迟派发利润: 股东或合伙人会否同意延迟或暂停派发股息?

  • 增加股本: 股东或合伙人会否注资增加股权?可否吸纳新股东加入成为业务伙伴?

  • 收入票据、债券、优先股: 发行这些投资工具能否吸引投资者?

申请营运资金贷款业务计划大纲

公司情况

  • 保荐人及股东简介

  • 公司和业务背景及历史

  • 公司新近业绩(重要数据)

  • 公司发展目标、策略及政策概要

业绩回顾及业务前瞻

  • 按国家及客户分析过去一年业绩,特别注明信贷条件、客户付款表现及坏账情况

  • 分析接单情况、未来接单预测、客户信用和收款风险

市场

  • 所营产品的市场调查,包括:产品供求、价格、分销、毛利和利润、竞争、潮流趋势等

生产或采购

  • 生产技术或采购程序(如属贸易)撮要

投入资源

  • 所需原材料

  • 来源、供应商、成本

组织及管理

  • 财务架构及股东名单

  • 内部管理架构

  • 订货、发票、后勤管理

财务数据、业绩预测、经济证明

  • 资本及营运资本开支筹划

  • 短期信贷需求及还款方法

  • 经营现金流量及交易量

  • 预算损益表及资产负债表

  • 业务经济效益、外汇净收益

翻译自Translated from:

Carlo Cattani and George Mills (1998) “How to Approach Banks”, International Trade FORUM (p. 20-25, and p. 33), February 1998, published by International Trade Centre, UNCTAD/WTO, Geneva, Switzerland